Глава государства поставил перед финансистами страны семь задач
Алматы. 15 ноября. Казинформ - В своем выступлении на 4-м Конгрессе финансистов РК, прошедшем 15 ноября в Алматы, Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев выделил семь задач, стоящих перед Правительством, Национальным банком, Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и всеми финансистами страны на 2005 год, сообщает Казинформ.
Первая задача - соответствие фондового рынка современным требованиям. Для ее решения необходимо провести целый комплекс мероприятий, подчеркнул глава государства. Должны быть приняты меры по совершенствованию корпоративного управления и повышению прозрачности деятельности компаний. Выступая в Парламенте, я поручил Правительству выделить крупные государственные предприятия в отдельный блок и передать пакеты их акций в управление специально созданной государственной холдинговой компании. Думаю, будет правильным, если часть государственного пакета акций национальных компаний, которые войдут в этот холдинг, будут проданы на фондовом рынке. Эти ценные бумаги смогут купить пенсионные, инвестиционные фонды и брокерские компании. То есть акционерами смогут стать как институциональные, так и индивидуальные инвесторы. В результате на рынке начнут обращаться долевые бумаги первоклассных эмитентов, появится институт независимых директоров в составах Советов директоров наших национальных компаний, что значительно улучшит качество корпоративного управления, сказал Президент страны.
Одним из условий развития вторичного рынка ценных бумаг является увеличение ликвидности государственных ценных бумаг. Почему-то Минфин не решает этот вопрос, хотя получил прямое поручение покрывать дефицит бюджета за счёт внутренних резервов, упрекнул Н.Назарбаев. Мы приняли закон об инвестиционных фондах. Уже зарегистрированы первые частные фонды. Но для их эффективной работы Правительству необходимо решить ряд вопросов правового обеспечения. Необходимо насытить рынок новыми инструментами. Речь идёт, в первую очередь, о проектных облигациях. Для их выпуска следует отобрать несколько значимых для экономики страны инвестиционных проектов. Для этого подошли бы инфраструктурные проекты по строительству железных и автомобильных дорог, вокзалов, и морских портов. Думаю, что таких возможностей достаточно много. Необходимо подготовить законодательную базу для выпуска и обращения проектных и коммерческих ценных бумаг, сказал глава государства.
Вы знаете, что инвестиционный и инновационный фонды могут финансировать только 49% проекта. Остальную часть должны обеспечивать его инициаторы или финансовые институты. Поэтому, вывод на фондовую биржу новых инвестиционных проектов, совместно с государственными институтами развития, позволит решить проблему финансирования вновь создаваемых производств, даст импульс реализации Стратегии индустриально-инновационного развития, отметил Н.Назарбаев.
По мнению главы государства, необходимо развивать структурную форму финансирования. Банки второго уровня уже оказывают эти услуги своим клиентам. Но пока объёмы недостаточны. Поэтому для скорейшего развития новых форм финансирования реального сектора экономики, выпуска новых долговых инструментов необходимо принять «Закон о секьюритизации активов». Всё сказанное обязательно должно найти отражение в Программе развития рынка ценных бумаг до 2007 года. Это - одна из важнейших задач нашего развития. И я ставлю ее конкретно перед К.Келимбетовым, А.Сайденовым и Б.Жамишевым, заявил Н.Назарбаев.
Вторым важным направлением деятельности отрасли глава государства определил работу с населением. В первую очередь нужно приступить к созданию соответствующей инфраструктуры для работы с населением на фондовом рынке. Необходимо создать законодательную базу для деятельности трансфер-агентов. На базе АО «Казпочта» надо реализовать проект по созданию единого трансфер-агента, обеспечив тем самым доступ к финансовым инструментам всем гражданам Казахстана. Кроме того, нужна системная разъяснительная и информационная работа с населением о финансовых рынках. Эти меры должны проводиться совместно с государственными органами.
С развитием финансового рынка, расширением числа финансовых институтов, планов по привлечению сбережений населения на фондовый рынок возникла необходимость разработки и принятия закона о защите прав инвесторов.
Третье направление - пенсионная система. Всего у нас в Казахстане работает шестнадцать фондов. Тринадцать из них по итогам минувшего года имеют отрицательную доходность в реальном выражении. Это означает, что фонды получили доход на наши пенсионные накопления ниже уровня инфляции. Как исправить ситуацию? Необходимо принять Программу развития накопительной пенсионной системы до 2007 года. Она должна предусмотреть конкретную ответственность накопительных пенсионных фондов и управляющих активами перед вкладчиками, определить порядок исполнения государственных гарантий по сохранности взносов с учётом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты.
Четвёртое - капитализация финансовой системы. В настоящее время идёт бурный рост активов банков второго уровня при неадекватном росте капитала, что увеличивает потенциальные риски для банковского сектора. Необходимо обеспечить повышение капитализации банков, что будет соответствовать росту активов. Банки для увеличения своего капитала должны выйти на фондовый рынок. Думаю, что их акции с удовольствием приобретут пенсионные фонды и другие инвесторы, сказал глава государства.
В то же время Правительству, Национальному банку и Агентству по финансовому надзору, по словам Н.Назарбаева, необходимо оценить возможные последствия слишком быстрого роста внешних заимствований частным сектором и спрогнозировать ситуацию в стране.
Развитие инвестиционного банкинга идёт замедленными темпами во многом и оттого, что наши брокерские компании слабы, не имеют достаточного капитала, осуществляют незначительное количество операций. В то же время нам необходимо развивать этот сектор финансового рынка. Тем более, что мы планируем привлечь население на фондовый рынок. В связи с этим необходимо в течение двух-трёх лет повысить капитализацию брокерских компаний первой категории минимум до миллиарда тенге, отметил глава государства. Мы не можем допустить того, чтобы оставались неустойчивыми финансовые институты, работающие с населением.
С экономическим ростом возрастает роль страхования, которое стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, улучшает инвестиционный климат. За последние годы этот сектор финансового рынка значительно продвинулся вперёд и развивается самыми быстрыми темпами. Однако большая доля перестрахования рисков осуществляется за рубежом по причине низкой капитализации отечественных страховых компаний. Необходимо решать проблему капитализации и в страховом секторе. Кроме того, я бы хотел обратить внимание страховщиков на тот факт, что у нас практически не развиты такие виды страхования, как медицинское и страхование жизни. То есть по отдельным сегментам можно говорить, что страхового рынка нет. Совершенно очевидно, что в этом направлении необходимо активизироваться, подчеркнул Президент страны.
Пятая задача - внедрение современных систем управления рисков. Наши банки вкладывают средства на рынках соседних стран, пенсионные фонды добились повышения лимитов в иностранные ценные бумаги, они просят разрешить инвестировать в ценные бумаги стран ближнего зарубежья.
Управляющим активами пенсионных фондов необходимо помнить, что ответственность принятия решения о покупке тех или иных ценных бумаг лежит на них. Поэтому не только банкам необходимо ужесточить требования по управлению рисками, но и пенсионным фондам. Также необходимо обеспечить полную прозрачность принятия решений по инвестированию пенсионных активов. Создающимся инвестиционным фондам необходимо сразу внедрять современные системы управления рисков. Население и другие инвесторы должны быть уверены в надёжности наших финансовых институтов.
Шестое - развитие кредитных товариществ и микрокредитования. В республике работают 157 микрокредитных организаций, выдавших кредитов на сумму 2,8 миллиарда тенге. Одним из главных участников этой системы является Фонд поддержки малого предпринимательства. Считаю, что необходимо разработать Государственную программу микрокредитования, которая должна определить основные направления развития кредитных услуг, а также создать эффективную систему мониторинга микрокредитования, сказал Н.Назарбаев.
Седьмое - создание в Алматы международного финансового центра. Это стратегическая задача. Здесь имеется комплекс вопросов. Если Алматы станет региональным финансовым центром, необходимо решить вопросы транспорта, коммуникаций, досуга. Ваша задача - создать все условия для работы международного финансового рынка, заявил глава государства участникам 4-го конгресса финансистов РК.
Константин Бородинов.