1 августа 2009
О кризисе и моменте истины в нынешних условиях страны
1 августа 2009
О кризисе и моменте истины в нынешних условиях страны
Леонид ЛЕУТСКИЙ,
31/07/09:: Деловая Неделя, Казахстан
Валовой внешний долг страны в первом квартале впервые за последние годы продемонстрировал снижение на 2,7 млрд. - до 105,1 млрд. долларов США. Вместе с тем в результате прогнозируемого сокращения объема ВВП в долларовом исчислении, резкого падения стоимостного объема экспорта товаров относительные параметры внешнего долга ухудшились.
О некоторых факторах и событиях в стране на сегодня
Непрекращающаяся череда скандалов и конфликтов в банковском секторе не лучшим образом сказываются на имидже государства и контролируемых им компаний, но особенно - на имидже частных банков. Больше всего пострадали три крупнейших банка. Расстановка ведущих банков на сегодняшний день выглядит следующим образом. Народный банк Казахстана сохранил за собой 4-е место, хотя и «похудел» за июнь на $266,2 млн.-до $1 млрд. 284,5 млн. АТФ банку удалось передвинутся с 6-й позиции на 5-ю, хотя его капитализация практически не изменилась и увеличилась всего на $ 0,1млн.-до $1 млрд. 246,9 млн. Казкоммерцбанк «похудел» на $185 млн,-до $1 млрд. 230,1 млн, в результате чего он опустился с 5-й на 6-ю позицию. Дефолт «Астана-Финанс» снизил его капитализацию до $1 млрд. 3,9 млн. Совсем недавно самый крупный частный банк СНГ- БТАбанк - в июне потерял в «весе» еще $181,3 млн - до $670,4 млн и перешел на 9-е место.
Официально власти Казахстана заявили, что на борьбу с кризисом выделили $25 млрд, или четверть ВВП. В то же время Национальный банк сообщает на 1 июля о том, что из Национального фонда выделено $23,6 млрд, или в национальной валюте - 600 млрд тенге. Эта часть вложена в облигации ФНБ «Самрук-Казына» и госхолдинг «КазАгро». Чистые международные резервы Нацбанка составляют $ 18,5 млрд, а международные резервы Казахстана в целом равны $ 42,2 млрд. В то же время из последних заявлений президента Назарбаева следует, что на борьбу с кризисом направлено 2,7 трлн. тенге (14% от ВВП) по второму стабилизационному плану, а по первому плану направлено $4 млрд на поддержку банков. Несколько позже начальник президентской канцелярий Касымбеков сообщил в прессе, что антикризисный пакет составляет 2,2 трлн. тенге, или $14,7 млрд. по нынешнему курсу. Это примерно 20% от ВВП. Непонятно, откуда появилась многомиллионная «заначка» и куда ушли эти средства, и каким цифрам следует верить!?
Приведенные данные говорят наиболее определенно только о том, что надлежащего контроля за расходованием государственных накоплений в стране нет. А, следовательно, есть реальные условия для злоупотребления и прямого хищения выделенных средств на осуществление антикризисной программы.
Об этом свидетельствуют результаты проверки, проводимой Генеральной прокуратурой РК. Последние тревожные факты, вероятно, вынудили президента подписать закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам валютного регулирования и валютного контроля», согласно которому получил право своим актом без согласования с парламентом, а лишь на основе совместных консультаций с подчиненными ему правительством и Нацбанком вводить специальный валютный режим (СВР) в любой момент, когда он сочтет нужным. Хорошо это или плохо - покажет время.
От сомнительных кредитов до хищений
В результате проверки прокуратурой выявлено, что Альянс банком выдавались сомнительные кредиты, ничем не обеспеченные. При этом в первом квартале этого года банк понес убытки на сумму 16,4 млрд. тенге, а к концу апреля его репутация скатилась до ограниченного дефолта.
Что касается другого нашумевшего банковского дела- разбирательства с бывшим менеджментом БТА банка - то общая сумма исков по возврату средств его заемщикам и внутренним, и внешним составляет 172 млрд. тенге.
Финансовые нарушения вскрыты органами прокуратуры и в использовании средств, выделенных из Нацфонда РК для реализации антикризисной программы правительства. Имеют место как нецелевое использование этих денег, так и банальные хищения. В частности, некоторые банки, участвующие в антикризисной программе, проводили рефинансирование заемщиков, не имеющих никакого отношения к малому и среднему бизнесу, за счет средств, выделенных государством на поддержку МСБ.
В первом полугодии из средств, выделенных из Нацфонда РК на поддержку строительного сектора, были похищены 100 млн. тенге. Кроме того, в первом полугодии выявлено более 50 компаний - одиночек, образованных лишь для того, чтобы обналичить 28 млрд. тенге. Ими переведено за рубеж, включая офшоры, 182 миллиона долларов и 4,5 миллионов евро. Из- за чего в бюджет не поступило налогов на общую сумму 32,4 млрд.тенге.
Есть и такие курьезные случаи, когда некоторые акиматы использовали бюджетные средства на разработку проектно-сметной документации для «строительства» уже действующих дорог.
Счетным комитетом выявлены серьезные проблемы с нецелевым и нерациональным расходованием государственных средств, выделенных для развития АПК через Национальный холдинг «КазАгро».
Приведенных фактов вполне достаточно, чтобы понять, что нынешняя ситуация в стране вполне тревожная и далеко не очевидная. Анализ положения экономики страны в условиях экономического кризиса и принятых правительством мер по преодолению кризиса показали, что причины многих неудач сегодня возникли намного раньше - до наступления мирового финансово- экономического кризиса.
Наступившая рецессия в экономике возникла не только в результате внешнего влияния мирового кризиса, но и в результате непродуманных и невыверенных экономических моделей стратегического экономического развития и практических действий правительства за весь период перевода экономики страны на рыночные рельсы в начале 2000-х годов нового столетия вплоть до настоящего времени.
Есть необходимость глубоко разобраться в глубинных причинах стратегических и практических неудач для того, чтобы в будущем их не допускать и чтобы вывести страну на траекторию поступательного развития.
Качественная оценка факторов компенсационного роста в период 2000-2008 гг.
Прежде всего необходимо отметить, что страна не восстановила того, что потеряла за два десятилетия. И, к сожалению, фаза подъема не сопровождалась технологическим обновлениям производства. Поэтому в экономике отмечался рост ВВП без развития. Справедливости ради можно отметить, что в отдельных отраслях наблюдалась высокая инвестиционная активность и в период общего спада. Например, отдельные предприятия мукомольной промышленности, производства алкогольной продукции, производства соков, безалкогольных напитков, молочной продукции активно перевооружали свои производство с помощью зарубежных технологий. Но, оценивая экономику в целом, нельзя утверждать, что из развалины кризиса экономика Казахстана выйдет технологически обновленной. Наоборот, она увеличила свое отставание от технологически развитых стран. Отсутствие технологического фактора роста в послекризисный период требует тщательного анализа иных факторов десятилетнего экономического благополучия. Складывается впечатление, что «тучные годы» радикальных реформ, высокий рост ВВП, увеличение доходов населения и другие позитивные результаты являются заслугой и результатом деятельности именно реформаторов. Но на самом деле это не так. Известным фактором компенсационного роста оказалась девальвация тенге.
Из-за чего в среднем в 3-4 раза повысились на внутреннем рынке цены на импортные товары и услуги. На отечественном рынке значительно повысился спрос, что дало возможность казахстанским производителям увеличить предложение своей продукции. Поэтому оживилось отечественное производство сельскохозяйственной продукции и продуктов питания. Для этого были использования ресурсы, высвобожденные после длительной рецессии в конце 90-х прошлого столетия и начале 2000-х годов. В этом и выражается суть компенсационного роста, который носил ситуационный характер. Однако при этом конкурентоспособность казахстанской экономики в целом, в том числе и сельского хозяйства, не повысилась, производственную базу составляют устаревшие основные фонды. Поэтому фактор импортозамещения на основе девальвации национальной валюты и в процессе адаптации к мировым ценам практически не сработал. У данного фактора есть еще одна негативная черта: в результате нового валютного курса снизились реальные доходы населения страны. В силу изложенного компенсационный рост не может быть отнесен к качественным источникам роста, он носит краткосрочный и неустойчивый характер.
В указанный период сказалось действие еще одного фактора, который оказал деструктивное воздействие на экономику, - это имевшая место высокая инфляция. Борьба с инфляцией велась путем сжатия денежной массы в стране. В экономике образовался дефицит денежных средств для обслуживания нормального обращения товаров и услуг, а главным образом для модернизации производства. Низкий уровень монетизации экономики привел к распространению бартерной торговли, что также послужило тормозящим фактором для всей экономики. Введенное затем государственное регулирование денежного обращения частично нормализовало товарно-денежные обращения и явилось еще одним фактором оживления экономики. В последние годы все чаще отмечается фактор роста внутреннего спроса как стимула для роста предложения.
Среднемесячная номинальная заработная плата одного работника за период 1990-2007 годов существенно выросла, а ВВП - более чем удвоился. Рост номинальных доходов опережал ВВП.
Причины и истоки экономического кризиса в стране
Но нельзя не видеть, что многие из перечисленных факторов не являются результатом целенаправленного действия правительства страны. Как, известно, мировая конъюнктура цен на сырьевые товары и энергоносители формируются стихийно, а не по воле властей отдельных стран. Девальвация национальной валюты осуществлялась также не как целенаправленная правительственная программа. Последующее повышение монетаризации экономики больше является следствием роста цен сырьевого экспорта и валютной выручки экспортеров. Сейчас себе в заслуги правительство ставит формирование Национального фонда РК как стабилизационного фонда за счет бюджетного профицита. Эта заслуга особенно сильно пропагандируется в этом году, в год экономического и финансового кризиса с упором на то, что фонд теперь служит главным инструментом обеспечения прочности казахстанской экономики перед угрозами и вызовами мирового кризиса. Но проведенные анализы многими экономистами Кзахстана и других стран показывают, что куда большей заслугой явилось бы своевременное направление большей части средств Национального фонда РК на осуществление инновационной диверсификации в стратегические отрасли и производства. Рассмотренные выше факторы явились конъюнктурными, недолгосрочными и не последовательными. Совершенно не учитывались повышательные и понижательные тенденции в циклическом развития мирового рынка. Зависимыми от конъюнктуры оказались импортозамешение, монетаризация экономики и рост доходов.
Доходы совсем небольшой части населения действительно опережали рост ВВП и производительности труда. Но это на самом деле был рост незаработанных доходов, а их прямое следствие - усиление инфляционных и паразитических тенденции и их комбинаций. Для качественно и инновационно развивающейся экономики за счет научно- технического прогресса характерно опережение производительности общественного труда по сравнению с ростом совокупных доходов, когда увеличение ВВП обеспечивается преобладанием интенсивных факторов.
Противоречивым был среди всех остальных факторов и рост цен на экспортные сырьевые и энергетические ресурсы. Дело в том, что экспортные товары Казахстана были включены в спекулятивную сферу роста цен на исходные сырьевые ресурсы. Несложно было спрогнозировать по технологическим цепочкам как удорожание сырья приводит к удорожанию конечных товаров и услуг на внутреннем и внешнем рынке и к созданию предпосылок рецессии производства.
Многолетний рост цен на сырьевые ресурсы должен был обернуться ростом цен на конечные товары и услуги (продовольствие, недвижимость, другие потребительские товары), которые мы по большой части импортируем. Так оно и случилось. Взрыв цен на продовольственные товары - обратный результат конъюнктурного роста сырьевых цен и одна из важнейших причин экономического кризиса. Поэтому истоки кризиса нельзя сводить только к диспропорциям ипотечного кредитования и затруднениям на финансовых рынках.
Становится очевидным, что Казахстан получил сомнительную выгоду от роста цен на природные ресурсы. Страна имела возможность подготовиться к экономическому кризису. При этом следует отметить, что данный кризис не только финансовый, но и финансово- экономический, поскольку остро затрагивает все отрасли реального сектора экономики. Противостоять ему следовало упреждающим инновационным развитием, все ресурсы и финансовые накопления надо было направлять на перевооружение производства с помощью ресурсосберегающих, высокопроизводительных новых технологий.
Избранная политика накопления профицита бюджета, полученного от конъюнктурных факторов, - оказалась нерациональной и пассивной формой использования средств.
Откладывание накоплений в стабилизационный фонд может послужить хорошим инструментом смягчения финансового кризиса. Активами в форме финансов легко нейтрализовать затруднения в финансовом секторе. Но если этот кризис не только и не столько финансовый, а финансово-экономический с рецессией в реальном секторе, то стратегия использования всех накоплений в стабилизационном фонде ошибочна. В своей практике многие экономически развитые страны использовали иную политику для своего развития, где не только накопления, но и бюджетный дефицит использовался для стимулирования инновационного типа развития и технологического обновления. Поэтому развитые западные страны и Казахстан вступили в финансово-экономический кризис в разном технологическом состоянии.
Поэтому альтернативы инновационному пути развития для Казахстана в обозримом будущем просто нет. Следовательно, любая активность в данном направлении, поддерживаемая ресурсами и средствами, заслуживает поддержки. Незадолго до наступления кризиса под упорным натиском научной общественности в правительстве началась деятельность, сопровождаемая отдельными мероприятиями по поддержке новых исследовательских направлений и перспективных технологий. Но, к сожалению, два обстоятельства будут препятствовать получению плодотворных желаемых результатов.
Во-первых, это явно запоздалые действия. Наступивший кризис вызвал судорожную и слабоконтролируемую деятельность по противостоянию его разрушительным последствиям. Во-вторых, разноплановая деятельность по переходу к стратегии внедрения инновационных технологий носит бессистемный характер. Даже создание нескольких госкорпораций не обеспечило единой организационной основы для межотраслевой и народнохозяйственной диверсификации и инновационной перестройки экономики в целом. На сегодня есть пока много инновационной риторики, но нет эффективной организаторской работы.
Есть в стране немало сторонников неолиберализма, которые еще не осознали серьезность и глубину происходящих кризисных событий и которые надеются на то, что кризис пройдет сам по себе и все вернется на «круги своя». Такая позиция очень наивна и не перспективна. По всем многочисленным признакам видно, что данный кризис имеет мировой циклический характер и далеко еще не все его последствия проявились. Наивно дожидаться, когда эти последствия проявятся в полной мере и принесут огромные потери в экономике. В настоящее время просматриваются только ростки новых явлений и тенденций в социально-экономической жизни общества. Их признаки ориентируют на новые способы научного отражения тенденций и новые подходы в исследовании перспектив развития страны и экономики.
Что теперь нужно делать?
Для ученых-экономистов наступило поистине интересное время для исследований и прогнозов.
Наступивший кризис не должен ослабить внимания власти и научной среды от проблем развития экономики и общества. От должного практического решения проблемы инновационного обновления нашей экономики зависит ее судьба и место в мировой экономике.
Экономической теорией доказано и мировой практикой подтверждено, что упреждающее инновационное развитие экономики является самым эффективным способом противостояния и сглаживания последствий экономических кризисов. А если кризис уже наступил, то тем более массовое обновление основного капитала и основных средств производства становится основным позитивным результатом, оправдывающим вынужденные издержки кризисной поры, и главное - самым эффективным способом выхода на траекторию качественно нового этапа экономического развития.
В годы реформ и перехода на рыночные рельсы экономики Казахстана отклонилась от закономерностей циклического развития. К сожалению, правительство страны обходило стороной сложные, но позитивные тенденции развития экономики, в результате чего накапливались отрицательные явления. С 2000 года экономика росла от продажи нефти и других сырьевых ресурсов, накапливались и аккумулировались источники инвестиций, но массового технологического обновления в период номинального роста ВВП не наступило, не удалось выйти из кризиса со значительным по масштабам и глубине обновлением основного капитала.
Национальный банк увеличивал и увеличивал золотовалютные резервы, правительство копило и аккумулировало профицит бюджета в Национальном фонде и размещало валютные резервы в ценных бумагах западных стран. Как оказалось, в самых пассивных для инновационного развития формах и инструментах. Непременно предстоит еще тщательно разобраться и подсчитать потери от политики примитивного накопительства. Благоприятная конъюнктура мировых сырьевых рынков позволила накопить средства, которые превращались в пассивные фонды, размещенные в активах западных стран (США, стран Западной Европы). Эти средства западные правительства использовали в своих интересах. Например, экономика США, где размещалась значительная часть стабилизационного фонда Казахстана, функционировала при бюджетном дефиците, но при активном инновационном развитии. Поэтому она бурно поглощала не только собственные накопления, но и привлеченные извне средства.
Напротив, образование бюджетного профицита, а тем более его пассивная «стерилизация» является свидетельством экономической политики, отторгающей инновационные процессы в масштабе всего народного хозяйства. Предпринятые отдельные практические попытки поддержать развитие науки и технологий носят точечный и несистемный характер, и они не характеризуют в целом сущность экономической политики страны как инновационно ориентированной.
Сейчас такая политика выдается как мудрое предвидение, как надежная «подушка безопасности» на тот случай, чтобы смягчить удары очередного кризиса. Однако такая неолиберальная экономическая стратегия терпит свое очевидное банкротство. Основная беда такой стратегии в том, что наши либерал-реформаторы, получив в свое время реальные рычаги экономической власти, фактически направили отечественную экономику в яму технологической стагнации и отставания относительно многих других успешно развивающихся стран. Экономический кризис вскрыл все изъяны такой политики, но правительство теперь пытается причину финансово-экономического кризиса искать вне нашей страны, а отечественную экономику представить как невинную жертву: «так, раз причины кризиса далеко за океаном, то и виновные находятся там же». При этом замалчивается, что наша дореформенная экономическая модель выкраивалась по экономическим лекалам и именно поэтому так синхронно лихорадит нашу экономику, как и экономику США, и Западной Европы.
Власть не решается даже признать необходимость перестройки финансовой системы, коренного изменения экономической политики, а также то, что накопление и стерилизация бюджетных средств явились основным препятствием воспроизводственного процесса и инновационного развития экономики за последнее десятилетие.
Заслуживает отдельного внимания еще одно противоречие мировой экономики, всасывающей в воронку кризиса и нашу. Страны, которые принято называть развитыми, теперь озабочены главным образом поддержкой финансового сектора экономики - крупных банков, в том числе и за счет бюджетных средств, не изменяя их структуры, принципов взаимодействия, роли фондового рынка и т.д. Однако существует достаточно обоснованное и признанное многими политиками и экономистами мнение, что причиной современного кризиса является гипертрофированное развитие финансового сектора за счет клонирования и размножения вторичных активов и деривативов сомнительного свойства. И тем не менее именно в эту сторону обращена помощь правительств финансовому сектору этих стран. Наше правительство также оказало финансовую помощь в первую очередь нашим четырем крупным коммерческим банкам, а реальный сектор, создающий необходимые блага, по-прежнему остается в лучшем случае на втором плане. Развитые страны, будучи лидерами в области инноваций и технологий, могут себе это позволить, хотя и там существуют сильные альтернативные мнения. Но наша страна находится совершенно в ином технологическом состоянии, и ей следует решать другие задачи, как текущего, так и стратегического порядка.
Мировой кризис и действия властей по смягчению его последствий обнажили также и социальные противоречия. Большинство налогоплательщиков США и Западной Европы справедливо протестуют относительно того, почему за счет бюджетных средств оказывают помощь финансовым магнатам и спекулянтам, и они требуют изменения применяемых антикризисных мер в поддержку реального сектора.
Одним из назревших направлений в переустройстве как финансовой системы, так и экономического миропорядка, является изменение пропорций и механизмов функционирования финансового и реального секторов в пользу последнего. Необходимо определиться в приоритетности и производительности секторов экономики, несущих главную нагрузку по жизнеобеспечению общества и населения. Но мобильность и сила влияния заинтересованных представителей финансового сектора являются пока сильнее как в мире, так и в нашей стране. Кризис явился моментом истины: оказалась эффективнее та модель экономики, которая расходует накопления на нужды технологического прогресса, а также даже заимствующая средства на эти цели, поскольку при этом происходит накопление конкурентоспособности и макроэкономической эффективности. Напротив, монетарные накопления при устаревших фондах - это изъятие из активного оборота ресурсов реальной экономики в пользу финансового сектора, да еще ради размещения их в зарубежных активах, которые послужат зарубежной экономике.
Таким образом, с полным основанием можно оценить проводившуюся в Казахстане экономическую политику как стратегически не эффективную. Наиболее реальным, имеющим стратегическое значение, направлением по спасению отечественной экономики в настоящее время является развертывание широкого фронта работ по созданию производственной и социальной инфраструктуры, стимулированию реального сектора для расширения и обеспечения внутреннего спроса населения страны. Необходимо развернуть государственные программы на строительство дорог и мостов, портов, недорогого жилья, инфраструктуры жилищно-коммунального и городского хозяйства, объектов социального назначения.
На эти цели нужно расходовать не только государственные, но и частные, и корпоративные накопления. Ситуация теперь такова, что необходимо всем позаботиться о спасении и подъеме всей национальной экономики. Только после того как удастся реальную экономику перевести на рельсы поступательного и устойчивого развития, когда отечественные сельское хозяйство и перерабатывающая промышленность обеспечат внутренний спрос за счет собственной продукции, актуальной встанет политика инвестиционной технологической экспансии во всех отраслях национальной экономики для того, чтобы вывести страну на уровень мирового технологического развития и создать десяток новых отраслей.
На эти цели нужно мобилизовать государственные накопления, стимулировать частные и корпоративные инвестиции, а также можно прибегнуть к заемным средствам, бюджетному дефициту.